A Paramount Skydance confirmou, nesta segunda-feira, 12 de janeiro, que pretende avançar com sua oferta pública de aquisição totalmente em dinheiro de US$ 30 por ação aos acionistas da Warner Bros. Discovery, avaliando o valor total em torno de meio trilhão de reais. A empresa também informou que atuará para impedir a aprovação do acordo entre a WBD e a Netflix.
Em carta aos acionistas, o CEO David Ellison afirmou que indicará candidatos ao conselho de administração da WBD para eleição na assembleia anual de 2026. Os diretores indicados teriam como objetivo exercer o direito previsto no acordo com a Netflix, buscando negociar com a Paramount e, eventualmente, aceitar a sua proposta em vez da concorrente.
A Paramount também avisou que, caso a WBD convoque uma assembleia extraordinária antes da reunião anual para submeter o acordo com a Netflix à votação, poderá solicitar votos contrários à aprovação da operação. Além disso, a empresa pretende propor uma alteração no estatuto da WBD para exigir aprovação dos acionistas em qualquer cisão do negócio de redes globais (Global Networks).
No documento regulatório, a Paramount sustenta que sua oferta é financeiramente superior à estrutura descrita no acordo com a Netflix, que envolve parcela em dinheiro, ações da Netflix e participação na Global Networks a ser desmembrada. A empresa contesta a forma como o ativo foi avaliado pela WBD e questiona o impacto da dívida na posição final do negócio.
A Paramount informou também que ingressou hoje com ação no Tribunal da Chancelaria de Delaware para exigir que a Warner Bros. Discovery divulgue informações financeiras essenciais para a decisão dos acionistas. Entre os pontos reivindicados estão os critérios de avaliação da Global Networks, o chamado ajuste de risco aplicado à oferta e o efeito da dívida na estrutura da transação com a Netflix.
“Acreditamos que os acionistas precisam dessas informações para tomar uma decisão de investimento informada”, disse Ellison. O executivo ressaltou que a legislação de Delaware requer esse nível de transparência quando o conselho recomenda ou rejeita uma proposta de aquisição. Apesar disso, o grupo afirma manter a disposição de dialogar com o conselho da WBD e continua aberto a negociar termos que sejam favoráveis aos acionistas e às demais partes interessadas.
A oferta pública de aquisição da Paramount permanece em vigor, com a recomendação de adesão dos acionistas da Warner Bros. Discovery via o processo de tender offer.
